«Эксмо» ведет переговоры о покупке «АСТ»

eksmo_ast.jpg [1]

На российском книжном рынке готовится крупнейшая в его истории сделка: по сообщению газеты «Коммерсант», компания «Эксмо» ведет переговоры о покупке активов своего главного конкурента — издательской группы «АСТ». Объединенная компания может занять более 20% отечественного рынка.

Информацию об интересе «Эксмо» к поглощению «АСТ» подтвердили сразу несколько представителей книжного бизнеса. По данным газеты «Коммерсант», принципиальное решение о сделке было принято еще несколько месяцев назад, а сейчас процесс выходит на финальную стадию: идет оценка активов «АСТ». Газета «Ведомости» ссылается на источник, близкий к процессу переговоров двух компаний, и сообщает, что в данный момент «Эксмо» изучает финансовую и юридическую документацию «АСТ» и разбирается в деталях бизнеса группы. Вместе с тем окончательного решения о слиянии, по словам собеседника газеты, еще не принято. Forbes ссылается на собственный источник, утверждающий, что компании уже подписали протокол о намерениях.

Со стороны «Эксмо» в переговорах участвует гендиректор издательства Олег Новиков, со стороны «АСТ» — один из основных владельцев группы Андрей Герцев. Еще один совладелец «АСТ» Олег Бартенев заявил «Коммерсанту», что его «не волнуют процессы, происходящие в АСТ», поскольку он сейчас не участвует в управлении группой. Еще два крупных акционера АСТ — Яков Хелемский и Юрий Дейкало после предъявления группе налоговых претензий уехали за рубеж, сообщают источники газеты.

Сделку по слиянию двух компаний эксперты оценивают в $400 млн (без учета недавно предъявленных АСТ налоговых претензий [2], составляющих около $190 млн). Покупка позволит «Эксмо» увеличить долю на рынке почти вдвое, до 20%. Если опираться на данные Российской книжной палаты по итогам 2011 года, то объединенная компания будет занимать более 21% рынка по совокупному тиражу (132 млн экз.) и 15% рынка по числу выпущенных наименований (18,5 тыс наименований). Годовая выручка «Эксмо» составляет 6 млрд руб., а выручка «АСТ» оценивается в 5,7 млрд руб.

Кроме того, обе компании располагают собственными розничными книготорговыми сетями: «Эксмо» владеет сетями «Буквоед», «Новый книжный» и «Читай-город», а «АСТ» — сетями «Буква» и «От А до Я». В случае объединения компаний в руках одного игрока рынка окажется крупнейшая федеральная сеть, насчитывающая около 670 розничных книготорговых точек.

Федеральная антимонопольная служба пока никаких ходатайств о сделке между «Эксмо» и «АСТ» не получала, сообщил представитель ФАС.

Генеральный директор группы «Азбука-Аттикус» Аркадий Витрук считает, что сделка несет риски ограничения конкуренции на рынка — ведь по сути «Эксмо» становится единственным федеральным книжным ритейлером. С другой стороны, по мнению эксперта, есть и позитивный момент, поскольку до сей поры «Буква» торговала, в основном, продукцией «АСТ».