«Эксмо-АСТ» продала компанию, контролирующую 30% рынка учебной литературы

eksmo-ast578237620.jpg [1]

Сделка по продаже корпорации «Российский учебник» (входит в издательскую группу «Эксмо-АСТ»), специализирующейся на выпуске учебников, закрыта. Об этом сообщил «Ведомостям» контролирующий акционер и президент «Эксмо-АСТ» Олег Новиков. Сумма сделки – около 6 млрд руб., уточнил Новиков.

Корпорация является одним из крупнейших издателей учебной литературы в России с долей рынка 30% (в экземплярах). Ее главный конкурент – издательство «Просвещение», которое контролирует 42% рынка. Остальные 28% делят между собой небольшие издательства. Российский рынок учебников, по данным «Эксмо-АСТ», в 2018 г. составил 26 млрд руб. Выручка «Российского учебника», по данным самой издательской группы, за пять лет выросла на 38% до 6,25 млрд руб. (без НДС) в 2018 г.

Кто купил «Русский учебник»

Сделка была проведена консорциумом инвесторов с участием группы «Спутник», но конечным покупателем 100% «Российского учебника» стало ООО «Руститанинвест», рассказал Новиков. 99% этой компании принадлежит Алексею Кисину, который в 2015–2017 гг. работал гендиректором принадлежащей Аркадию Ротенбергу медиагруппы «Красный квадрат» (крупнейший производитель телешоу для «Первого канала»), следует из базы данных СПАРК. В 2017–2018 гг. Кисин был заместителем руководителя Росимущества, в октябре 2018 г. создал «Руститанинвест».

Президент «Эксмо-АСТ» рассказывает о причинах продажи учебного бизнеса, конкуренции электронных книг с бумажными и феномене популярности Донцовой. Полный текст интервью.

Ротенберг ранее был акционером главного конкурента «Российского учебника» – издательства «Просвещение». Но в июле 2017 г. СМИ со ссылкой на представителя Ротенберга сообщили о том, что бизнесмен вышел из состава акционеров «Просвещения».

АО «Издательство «Просвещение» принадлежит кипрской компании, основным владельцем которой, в свою очередь, является компания, зарегистрированная на Каймановых островах. АО «УК «Просвещение» принадлежит компании, зарегистрированной на Британских Виргинских островах. Представитель «Просвещения» отказалась назвать всех акционеров, сообщив лишь, что таковым является президент УК «Просвещение» Владимир Узун.

Аркадия Ротенберга и аффилированных с ним структур сейчас нет в составе акционеров «Просвещения», заявила «Ведомостям» представитель «Просвещения» Кристина Колесникова. По ее словам, ни само издательство, ни структуры, аффилированные с ним или его акционерами, в сделке по покупке «Российского учебника» участия не принимали.

Представитель Ротенберга в своем Telegram-канале сообщил, что у Аркадия Ротенберга нет интересов на рынке школьных учебников и Кисин с ним не связан: «Доля в «Просвещении» была продана в 2017 г. Других покупок в этой сфере мы не совершали и не планируем. Деловых связей с Алексеем Кисиным не поддерживаем».

Алексей Кисин подтвердил «Ведомостям» информацию о том, что именно компания «Руститанинвест» стала конечным покупателем корпорации «Российский учебник», издательств «Вентана-граф» и «Дрофа». «В «Красном квадрате» я работал всего полтора года. Сейчас никаких отношений мы не поддерживаем», – заявил Кисин. Отвечая на вопрос «Ведомостей», есть ли среди инвесторов Аркадий Ротенберг, Кисин ответил: «Нет».

Кисин не назвал других инвесторов, участвовавших в сделке в рамках консорциума. Представитель «Спутника» на момент публикации на запрос «Ведомостей» не ответил. Ранее представитель «Спутника» подтверждал «Ведомостям», что группа является инвестиционным консультантом в сделке и создает «консорциум инвесторов со своим участием».

Почему группа «Эксмо-АСТ» продала учебный бизнес

Ранее Новиков в интервью «Ведомостям» заявлял, что решил продать бизнес из-за действий регулятора – Министерства просвещения. В частности, из-за принятого в декабре министерством решения исключить из федерального перечня учебников (школы вправе закупать только те учебники, которые внесены в этот перечень) почти половину из 482 изданий «Российского учебника». «В ситуации, когда нет ни прозрачности, ни предсказуемости, сложно прогнозировать развитие бизнеса. В этом не хочется участвовать», – сказал Новиков.

Алексей Кисин: «Никаких отношений с Ротенбергом мы не поддерживаем»

В интервью «Ведомостям» Алексей Кисин заявил, что новые владельцы «Российского учебника» не планируют его продажу или объединение с «Просвещением»:

– На чьи деньги был куплен «Российский учебник»?

– Это деньги консорциума инвесторов. Мы с группой «Спутник» занимались как структурированием сделки, так и поиском инвесторов.

– А кто эти инвесторы?

– Это консорциум инвесторов. Я не могу раскрыть их.

– Что вошло в сделку?

– Корпорация «Российский учебник» и входящие в нее издательства «Дрофа» и «Вентана-граф». Издательство «Астрель» осталось за периметром.

– Вы раньше работали гендиректором принадлежащего Аркадию Ротенбергу «Красного квадрата», а сейчас как-то связаны с ним?

– В «Красном квадрате» я работал всего полтора года. Сейчас никаких отношений мы не поддерживаем.

– Аркадий Ротенберг имеет к этой сделке какое-то отношение – прямое или косвенное?

– Нет.

– А люди или компании, аффилированные с ним?

– Нет.

– И все-таки поясните, почему актив покупал консорциум инвесторов, – они давали деньги, но обозначить себя как собственников этого актива не захотели?

– Так договорились.

– Сколько всего было инвесторов?

– Я вам не раскрою эту информацию.

– Как с ними были оформлены отношения? Получат ли они опцион?

– У них есть опционы.

– Размер доли, на которую они смогут претендовать, как-то оговаривался?

– Безусловно. Это есть в любой опционном договоре.

– Кто тогда может стать контролирующим акционером? Или им будет все-таки «Руститанинвест»?

– На данный момент в рамках тех документов, которые подписаны, планируется сохранить паритет между всеми инвесторами.

– Как и кто будет управлять активом?

– Мы со «Спутником». Какая из форм управления активом будет принята и как будет структурирован бизнес – пока обсуждается.

– Планируете ли продажу «Российского учебника», «Вентаны-граф», «Дрофы» либо объединение каких-либо из этих активов с издательством «Просвещение»?

– Нет. В целом мы планируем заниматься этим активом, развивать его, зарабатывать на нем.

Мария Истомина

Источник: Ведомости [2]